军工混改8条概念股价松析

locoy 2019-03-07人浏览过

  中直股份:业绩固定步增长,看好公司不到来展开前景

  类佩:公司切磋 机构:广发证券(000776)股份拥有限公司 切磋员:胡正洋,真怡,赵炳楠 日期:2016-10-31

  公司2016年10月27日颁布匹半年报,2016年上半年完成营业顶出产82.57亿元(+1.89%),归母亲净盈利3.04亿元(+5.17%)。

  中心不雅概念:业绩持续僵持波触动增长。产品构造变募化招致厚利比值拥有所下投降,但公司办费和财政费比较上年同期下投降2.2亿元和2300万元,同时回款添加以招致资产减值损违反下投降9800万元,公司前叁季度盈利尽和同比增长8.05%。

  军用直升机需寻求量父亲。当前陆军的战微要寻求为机举止战、平面攻备,不到来将提高平面干战、全域干战、多能干战等。以军用直升机为主的陆军航空兵将成为陆军确立的重心。军用直升机需寻求持续增长,直升机当着到来迅快增临时。

  畅通车政策放开将带触动民用直升机快快展开。2016年5月,国政院印发《关于推向畅通用航空业展开的指点意见》,对进壹步推向畅通用航空业展开干出产装置排。《意见》提出产,2020年我国畅通用航空器数将由当前的1874架提高到5000架。公司干为国际直升机龙头,将充分讨巧于市场的高增快。

  不扫摒除集儿子团弄直升机尽装资产进壹步流入的能性。当前公司曾经拥拥有直升机板块中民用直升机洞件、洞部件以及军用直升机洞部件消费事情。根据中直股份(600038)2012年颁布匹的《哈哈飞股票发行股份购置资产并募集儿子配套资产暨相干买进卖报告书(草案)》,公司是中航工业集儿子团弄直升机平台,在军工集儿子团弄证券募化比值时时提升的父亲背景下,不扫摒除集儿子团弄军用直升机洞件事情拥有望进壹步流入公司的能性。

  载利预测及投资建议。我们护持公司2016-18年EPS为0.97/1.16/1.33元。

  考虑到军用直升机市场的快快增长带触动公司业绩持续增长,以及直升机资产进壹步流入的预期,护持公司“买进入”评级。

  风险提示。军用直升机订单增快低于预期,资产流入进度存放在不决定性。

  中航光电:经纪情景僵持良好,股权鼓励彰露迟早

  类佩:公司切磋 机构:光父亲证券(601788)股份拥有限公司 切磋员:刘洋 日期:2016-11-02

  事情:

  公司颁布匹2016年前叁季度报告,前叁季度完成营业顶出产43.64亿元,同比增长25.64%,归属上市公司股东方净盈利5.63亿元,同比增长33.15%,扣匪后净盈利同比增长29.92%;同时颁布匹全年业绩预告,估计2016年归母亲净盈利6.82-8.53亿元,同比增长20%-50%。

  单季增快放缓不改全年预期,公司各项事情经纪情景良好。